借手の借入れ希望額を超え、貸付けに充当されない投資家の出資金は後述するロールオーバーの対象となります。
弊社にてお客様からの出資金を受領した順に、貸付けに充当されます。

借手が借入れを希望すればその時点における投資家の資金額を上限として貸付けが実行されます。
借手が借入れを希望しない場合には、投資家の出資金は後述するロールオーバーの対象となります。

借手に対する貸付けを実行した日からです（ただし、借手に対する貸付金に利息が発生するのは、貸付けをした日の翌日からです。）。
そのため、出資金をご入金いただいても、ご入金日から、貸付実行日までは運用が開始されず、分配が受けられません。

※投資家のお客様には、貸付実行期間終了後に運用予定表の交付又はロールオーバーのお知らせをします。
※貸付実行日については公開していません。

管理手数料については、「ファンド詳細と出資のリスク・手数料について」及び契約締結前交付書面の手数料の記載をご確認ください。

貸金業法に則った、弊社独自の審査基準に基づく借手の信用力の審査を実施するとともに、借手が担保として提供する第三債務者に対して有する貸付債権の評価、及びこの貸付債権を担保するための抵当権が設定されている第三債務者が保有する担保不動産の評価を行っています。

弊社は、借手と、借手が第三債務者に対して有する抵当権付きの貸付債権に対する質権設定を条件とした極度方式基本契約を締結します。
その後、事業資金の貸付けを希望する都度、弊社は担保評価及び借手法人の審査を行ったうえで、限度額の範囲内で貸付けを行います。そのため、借手は限度額の範囲内で、複数のファンドから借入れを行う場合があります。

東京都内で貸金業登録を行い、不動産を担保とした貸付事業を行っている企業です。
主に一都三県を中心とし、法人・個人事業主・個人（以下、まとめて「第三債務者」といいます）を対象として、不動産に抵当権を設定したうえで、担保不動産の評価額の70％を上限とした金額を貸し付ける事業を行っています。
なお、担保不動産の評価額の70％の範囲内であれば、第1順位の抵当権に限らず、第2順位以下の抵当権の設定を行うことにより、貸付けを実行する場合もあります。

借手の資金使途は、借手の行う不動産担保ローン事業における事業資金です。

借手と第三債務者間で締結された不動産担保ローンの金銭消費貸借契約に基づき支払われる利息及び元金です。

借手が第三債務者に対して有する抵当権により担保された貸付債権が担保となります。
この貸付債権に対して質権を設定します。
なお、抵当権により担保された貸付債権に対して質権を設定しますので、この貸付債権上の抵当権も含めて担保を取得することになります。

債権者が債権の担保として債務者から受け取り、債務者の弁済がない場合には、その質物から優先弁済を受けることを内容とする担保物権です。
今回の質権を設定することで、弊社は、借手が第三債務者に対して有する貸付債権、又はこの貸付債権を担保するために設定された抵当権の目的物である担保不動産の換価代金からの優先弁済を受けることができるようになっています。

債権者が債権の担保として債務者が提供する不動産に設定し、債務者の弁済がない場合には、その不動産から優先弁済を受けることを内容とする担保物権です。

借手は第三債務者に対する貸付債権を担保するために抵当権を設定しており、弊社は、その貸付債権に質権を設定することで、当該抵当権の目的物である担保不動産の換価代金からも優先弁済を受けることができるようになっています。
ただし、借手の抵当権よりも先順位の抵当権を設定している債権者がいる場合には、その債権者がまず優先弁済を受けることになります。また、担保不動産の価格の変動等によって、抵当権を実行しても貸付債権の全額を回収できない場合もあります。

借手が第三債務者に対して有する貸付債権に対する質権の設定方法は、弊社と借手との間で質権設定にかかる契約を締結し、対抗要件を具備するために確定日付を取得した質権設定承諾書を第三債務者より受領のうえ、借手と第三債務者間の貸付契約に伴う契約書類一式を弊社が受領することで行います。
また、借手が第三債務者に対して有する抵当権に対し、質権設定にかかる付記登記を行います。

原則弊社は、借手からの返済が滞った時点で質権を実行するため、以後は直接第三債務者からの返済金を受領することで回収を行います。
また、加えて第三債務者の返済が滞った場合、第三債務者に対して有する貸付債権を担保するために設定された抵当権を実行することで、担保不動産からの回収を行います。
ただし、上記並びに費用の多寡及び回収までの期間の長短にかかわらず、法定の手続によることも含めて、回収方法は、弊社の裁量に委ねられることになります。
その他、借手において期限の利益を喪失した場合などにおいても担保権を実行することがありますが、弊社は、借手の信用力、その他の事由を総合的に判断して、その裁量により、これを猶予することがあります。

分配は、借手への貸付実行日（運用開始日）が当月の15日までの場合は翌月の15日（※）から、当月の16日以降月末までの場合は翌々月の15日（※）から、それぞれ開始される予定です。

例
借手が7月10日に借入れを行った場合には、7月31日（※）から利息の支払いが始まりますので、8月15日（※）から分配を実施することになります。

（※）弊社休業日の場合は翌営業日

分配原資は、主に毎月借手が弊社に対して支払う利息です。
また、借手は原則として、最終返済日（貸付実行日から約14ヶ月後を予定）に元金を支払うため、最終分配日に出資金の償還が行われる予定です。
借手が期限前返済を行った場合には、最終分配日よりも前に利益の分配に加え出資金の償還がなされる場合があります。

借手の状況により、期限前返済が発生します。なお、期限前返済には下記の2種類があります。

お客様と締結している匿名組合契約では、毎月の利益（借手の支払利息）の分配及び出資金の償還としての分配を行う際に、1円未満の端数が発生した場合には、端数の切捨てを行っています。
また、借手が支払った元金をお客様に分配する際には、以下の計算式により出資金の償還額を算出することと定めていますので、お客様の出資比率によっては、出資金の償還額が出資額と同一にならず、数円の相違が発生する場合があります。

償還額＝借手返済元金×お客様ごとの出資比率（※）
（1円未満の端数は切り捨て）

（※）出資比率＝お客様の出資額÷本ファンドの出資総額

ロールオーバーとは、出資の募集期間の終了後に、投資家の出資金に余剰資金が生じることが確認できた場合に、その時点で募集を行う予定の同種のファンドについて匿名組合契約が新たに締結されたものとして、その余剰資金が当該ファンドへの出資に充てられることをさします。

また、出資募集期間終了後には余剰資金が生じなかったものの、貸付実行期間終了後に余剰資金が生じることが確認できた場合にも、同様に、その時点で募集を行う予定の同種のファンドにロールオーバーされます。

※本ファンドは、貸付実行期間終了後にのみロールオーバーのお知らせをします。
※匿名組合の種類によって、貸付実行期間などが異なりますので、ご注意ください。

任意の途中解約はできません。
ただし、弊社に匿名組合契約の規定に違反するなどの事由が生じた場合には、契約を解除することができる場合があります。
この詳細については、契約締結前交付書面等の記載をご参照ください。

SBISL不動産担保ローン事業者ファンドは、2012年9月27日から募集を開始しました。