SBISL不動産バイヤーズローンファンド34号

ファンド概要

「不動産の取得及び売買等を行う事業者」向けの貸付事業で運用するファンドです。

投資対象	貸付事業営業者は、当ファンドからの貸付金について利息等の支払いを含む弁済を受け、得られた利益をお客様に分配し、元本相当額をお客様に償還することを予定しています。
名目利回り^（*1）	6.0％ ※貸付金利6.5％（年間）から、管理手数料率0.5％（年間）を差し引いた、税引前の利回りです。 ※利回りは保証されているものではありません。
管理手数料率（年間）	0.5％
予定運用期間	約6カ月 ※期限前返済により期間が短縮する場合があります。
募集期間	2019年8月8日午前10:00 ～ 2019年8月16日昼12:00 ※募集期間中にお客様からの入金額が出資募集額に達した場合、その時点で募集は終了します。
募集額	8億2,200万円^（*2）
出資単位	1口5万円、最低1口以上
分配日	毎月15日 ※弊社休業日（年末年始・土日祝日）の場合には翌営業日
営業者	弊社（SBIソーシャルレンディング株式会社）
営業者の財務状況	2019年3月期（PDF）

（*1）名目利回りとは、借手に提示した貸付金利（年間）から管理手数料率（年間）を差し引いた想定年間運用利回りです。
なお、実際の分配金の金額は、融資残高（分割弁済や繰上返済がある場合には減少します）・名目利回り・融資日数を勘案して計算されるため、ご出資いただいた金額に当該利回りを乗じた分配金の支払いを保証するものではありません。

（*2）弊社は、複数の極度方式基本契約に定める限度額の範囲内で、本ファンドも含む弊社が組成するファンドから、総額8億2,200万円の貸付けを行うことを予定しており、極度方式基本契約ごとにその貸付金を充てて購入する土地があらかじめ定められています。なお、締結する各極度方式基本契約の内訳は以下の通りです。
（1）極度額2億1,100万円（岐阜県高山市）
（2）極度額3億1,600万円（熊本県熊本市）
（3）極度額2億9,500万円（鹿児島県鹿児島市）

■借手の破たん等によって、元本割れが生じ、最悪の場合には元本が0円になる可能性があり、実際の運用利回りを確約するものではありません。なお、投資のリスクと手数料については、弊社Webサイトに記載する事項、契約締結前交付書面を十分ご理解いただいたうえで、投資にあたっての最終判断はお客様ご自身でお願いいたします。
■出資金の合計額が募集額に満たない場合には、出資金の合計額を借手に貸し付けたうえで、別のファンドを組成し、借手にその不足する金額を追加で貸し付ける場合（追加貸付け）があります。

プロジェクト

貸付概要

借手資金使途	不動産の取得資金の一部
貸付額（予定）	8億2,200万円
貸付金利（年間）	6.5％
貸付実行日（予定）	2019年8月19日～8月21日 ※借手の状況その他の事情により、変更となる場合があります。 ※貸付実行後、運用予定表の交付は9月上旬頃を予定しています。（運用予定表の交付をもって運用の確定をお知らせいたします。）
最終返済日（予定）	2020年1月末 ※弊社休業日（年末年始・土日祝日）の場合には翌営業日
返済原資（予定）	不動産の売却資金
返済方式	期日一括
繰上返済	可能（全額又は一部）

担保について

担保種類	【抵当権設定】（第一順位）借手が取得する予定の土地
担保価値	2億6,300万円^＊
価値の算定方法	公的価格指標や取引事例を基に、物件個別の要因を加味して不動産価値を算定しています。

担保種類

【抵当権設定】（第一順位）

借手が取得する予定の土地

担保価値

2億6,300万円^＊

価値の算定方法

公的価格指標や取引事例を基に、物件個別の要因を加味して不動産価値を算定しています。

＊担保価値について
■借手が取得予定の土地（更地又は駐車場）の不動産価値です。将来の想定事業収益に基づく事業価値ではありません。
■担保価値は、担保処分時の換金額を保証するものではありません。その他の担保目的物の留意点については「手数料・リスクについて（PDF）」をご確認ください。
■弊社は、複数の極度方式基本契約に定める限度額の範囲内で、総額8億2,200万円の貸付けを行うことを予定しており、追加貸付けがなされた場合には、当該追加貸付けにおいても上記担保権の被担保債権となる予定です。

担保価値の内訳

（1）岐阜県高山市の事業用地（更地）：7,900万円

（2）熊本県熊本市の事業用地（更地）：1億700万円

（3）鹿児島県鹿児島市の事業用地（駐車場）:7,700万円

（1）＋（2）＋（3）＝2億6,300万円

所在地	岐阜県高山市西之一色町
アクセス	東海旅客鉄道（JR東海）高山本線「高山」駅　徒歩約7分
現況・入居状況	更地
土地面積	844.70㎡
予定用途	ホテル建設用地として売却予定
エリア環境	高山は、日本列島のほぼ中央に位置する河川や峡谷に囲まれた盆地にあり、日本三大美祭・日本三大曳山祭に挙げられている高山祭や、茅葺の合掌造り家屋が美しい白川郷、飛騨地方で肥育される黒毛和牛の飛騨牛や朴葉みそ（ほおばみそ）などが有名です。白川郷までは、高速バスで約50分（1日16往復）とアクセスが良いことなどから、観光客の拠点にもなっています。
事業用地周辺の開発状況	既に大手から地場系まで含め、多くのホテルが存在しますが、近年では特に外国人宿泊者の伸び率が高く、2012年の約15万人から、2017年には約51.3万人と3倍以上に増加しており、今後、外国人観光客向けの多様なニーズに対応するホテルの需要が見込まれると考えています。

所在地	熊本県熊本市中央区鍛冶屋町
アクセス	熊本市電線「呉服町」駅　徒歩約5分
現況・入居状況	更地
土地面積	567.12㎡
予定用途	ホテル建設用地として売却予定
エリア環境	熊本は、世界有数のカルデラを誇る阿蘇山によって生み出された雄大な自然が特徴的で、県内各所で沸く温泉や、復旧が進められている熊本城などの観光名所も数多く存在し、国内生産量第1位の「馬肉」や「からし蓮根」をはじめとする熊本ならではの食文化といった魅力もあります。
事業用地周辺の開発状況	熊本市内では、2019年9月開業予定の延床面積16万㎡の複合施設の大規模再開発プロジェクトや、2021年に開業予定のJR九州による駅ビルの建設など、相次いで大規模商業施設が誕生して中心市街地の活性化が予想されています。熊本地震の影響で、2016年はやや宿泊者数が落ち込んだものの、年間200～270万人程度の宿泊数があるマーケットであり、ホテルの需要が見込まれると考えています。

所在地	鹿児島県鹿児島市加治屋町
アクセス	鹿児島市電「加治屋町」駅　徒歩約2分
現況・入居状況	駐車場
土地面積	351.25㎡
予定用途	ホテル建設用地として売却予定
エリア環境	鹿児島は、鹿児島のシンボルであり霧島錦江湾国立公園にも指定されている活火山の「桜島」や世界遺産の屋久島といった雄大な自然に加え、明治維新の偉人たちの故郷として数多くの史跡が各地に点在するなど観光スポットが多くあります。また、フォトジェニックな見た目が特徴的なかき氷の「氷白熊（しろくま）」や黒豚しゃぶしゃぶ、薩摩揚げなどのご当地グルメも魅力の1つです。
事業用地周辺の開発状況	鹿児島市内においては、2011年の九州新幹線全線開通以降、鹿児島中央駅の東口に鹿児島県初となる地上100ｍ超えの超高層ビルが建設中であることや、鹿児島市の中心繁華街である天文館通りでは2021年3月の開業を目途としてホテルや商業施設が入った複合ビルの建設が進むなど、多くの開発が進んでいます。鹿児島市も、熊本地震の影響で、2016年はやや宿泊者数が落ち込んだものの、年間300万人～350万人の宿泊客数があるマーケットであり、ホテルの需要が見込まれると考えています。

スケジュール

ファンドスケジュール

あくまで予定であり、借手の状況その他の事情により、事前の予告なく変更となる場合があります。

	日程（予定）	ファンドの状況
募集開始日	2019年8月8日午前10:00	募集期間
募集終了日	2019年8月16日昼12:00	募集期間
借手への貸付実行日	2019年8月19日～2019年8月21日	運用期間（貸付期間）
運用予定表交付日	2019年9月上旬頃	運用期間
初回分配日	2019年10月15日原則毎月15日に分配予定^*
借手からの最終返済日	2020年1月31日^*
最終分配日	2020年2月15日^*	運用終了

＊15日と末日が弊社休業日（年末年始・土日祝日）の場合には翌営業日

【ご注意事項】
■募集期間中にお客様からの入金額が出資募集額に達した場合、その時点で募集は終了します。
■出資金ご入金後のキャンセル（返金）はできません。
■ファンドが不成立となった場合には出資金は返金となります。
■借手に対する貸付金に利息が発生するのは、各貸付けをした日の翌日からです。
■すべての貸付実行後に準備が整い次第、運用予定表の交付を予定しています。運用予定表記載の内容は、あくまで交付時点における運用予定であり、変更となる可能性があります。なお、貸付金の一部が期限前返済された場合でも、運用予定表は再交付していません。
■出資金の償還又は利益の分配がある場合、お客様のご登録銀行口座に振り込まれます。
■借手は最終返済日に元金を一括払いで返済を行うことが予定されているため、お客様への出資金の償還は、原則として最終分配日を予定しています。ただし、借手から期限前返済が発生し、運用期間が短縮される可能性があります。詳しくは以下【期限前返済について】をご確認ください。
【期限前返済について】
借手の状況により、期限前返済が発生します。なお、期限前返済には下記の2種類があります。
■一部元金の期限前返済
　⇒残元金に基づくファンドの運用は継続され、残元金が完済されるまでは残元金に応じた運用及び分配が継続されます。
■残元金の一括期限前返済
　⇒残元金が0円になるため、ファンドは解散となり以後の分配は実施されません。

入金期限

出資申込日		入金期限
2019年8月8日（木）	⇒	2019年8月14日（水）午後4:00
2019年8月9日（金）	⇒	2019年8月15日（木）午後4:00
2019年8月10日（土）
2019年8月11日（日）
2019年8月12日（月）
2019年8月13日（火）	⇒	2019年8月16日（金）午後4:00
2019年8月14日（水）
2019年8月15日（木）
2019年8月16日（金）

【ご注意事項】

「振込入金」ご利用時の注意点について、以下の事項をご確認くださいますようお願い申し上げます。
■出資の際は、必ず出資申込手続きを先に行っていただき、その後、出資金の入金手続きをお願いいたします。（出資申込前に入金いただいた場合、ファンドの出資金として充当できず、返金いたします。）
■弊社は預金業務を行っていないため、お客様からの金銭の出資は、“匿名組合契約に基づく出資金の入金”としてのみ受付しており、出資申込前に金銭をお預かりすることはできません。
▼ご参考
・出資申込の流れ（Step2）／出資金の入金について（Step3）はこちら
・よくあるご質問（出資申込・出資金の入金・返金について）はこちら

管理態勢・リスク

管理態勢

貸付審査態勢	各部門による審査を経て、取締役の合議により、貸付けを決定します。
審査手続き	借手から徴求した資料等に基づき、その財政状態等について精査し、資金使途を確認するとともに、貸付金債権等の回収可能性等について精査し、これらを総合的に勘案した上で、貸付額、貸付期間、貸付金利を決定します。
債権管理態勢	貸付債権等の返済予定表に基づき、借手からの利息支払日における利息支払額、元金返済期日における元金返済額を管理します。また、貸し倒れの兆候を早期に発見すべく、借手に対する継続的なモニタリングを実施します。
債権回収方針	借手からの利払いの遅延等があった場合には、担保目的物の任意売却を含む借手との弁済交渉を開始し、貸付債権等の回収の長期化や、貸し倒れの兆候が認められる場合には、債権譲渡による回収や競売等による担保権の実行を検討します。
延滞時の回収プロセス	任意売却を含む弁済交渉及び債権譲渡、競売等の回収方針の決定については、各部門及び顧問弁護士による検討を経て、取締役の合議により、決定します。

投資のリスク

A	本匿名組合契約により投資家が取得する出資持分は、元本が保証されている商品ではなく、元本割れのリスクがあります。
B	上記出資持分は、中途解約はできず、また売却も困難であることなど、流動性が低い商品です。
C	本匿名組合契約は、営業者である弊社が借手を選定する権利を有しており、投資家が選定することはできません。
D	借手の破綻により、本匿名組合契約に基づく収益の分配や元本の償還がなされず、出資金額が毀損する恐れがあります。
E	借手の事情により、運用開始が遅延し、又は期限前弁済により早期償還がなされ、実質的な利回りが予定利回りを下回る場合があります。
F	営業者である弊社が支払不能に陥り、破産手続、民事再生手続、会社更生手続の開始決定がなされるなどした場合には、本匿名組合契約に基づく収益の分配や元本の償還がなされず、出資金額が毀損する恐れがあります。
G	法令又は税制などの変更により、営業者である弊社の業務などが制限され、又は投資家に分配される収益や償還される元金の額に悪影響を及ぼす恐れがあります。

ファンド固有のリスク

手数料・リスクについて（PDF）

投資家限定情報

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